華研中商研究院觀點(diǎn):
主題詞:煙草
云煙系的紅塔、紅河、紅云三家煙草集團(tuán)整合,被煙草業(yè)視為具有標(biāo)桿性的一次行業(yè)大整合。重組后的紅云紅河集團(tuán),成為國(guó)內(nèi)排名第一的煙草企業(yè)。今后,它將與紅塔集團(tuán)一起,成為國(guó)內(nèi)煙企強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的代表
中國(guó)煙草新龍頭誕生記
2008年11月8日,紅云紅河集團(tuán)成立,而紅塔集團(tuán)則合并了原紅河集團(tuán)昭通卷煙廠,成為新的紅塔集團(tuán)。其中,新成立的紅云紅河集團(tuán)擁有昆明、紅河、曲靖、會(huì)澤、新疆、烏蘭浩特等七個(gè)卷煙廠。同時(shí),還控股山西昆明卷煙有限責(zé)任公司,參股內(nèi)蒙古昆明卷煙有限責(zé)任公司。
2009年,紅云紅河集團(tuán)在全國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)470萬箱,成為中國(guó)第一大煙草生產(chǎn)企業(yè)。而原紅河集團(tuán)下轄的昭通卷煙廠并入紅塔集團(tuán)后,新的紅塔集團(tuán)規(guī)模也將超過400萬箱,成為中國(guó)第二大煙草企業(yè)集團(tuán)。此次重組,距2005年11月8日紅云集團(tuán)重組成立剛好三年。
同時(shí),此次整合的人事安排也已確定。原紅河集團(tuán)董事長(zhǎng)邱建康擔(dān)任紅云紅河集團(tuán)董事長(zhǎng),原紅云集團(tuán)董事長(zhǎng)、總裁朱紹明擔(dān)任紅云紅河集團(tuán)總裁,云南中煙工業(yè)公司副總經(jīng)理姚慶艷兼任黨委書記。
紅塔集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)層基本保持不變。柳萬東仍任董事長(zhǎng)兼黨委書記,李穗明任總裁,昭通卷煙廠廠長(zhǎng)王勇進(jìn)入紅塔集團(tuán)高管層,任集團(tuán)副總裁。
2008年8月12~14日,云南省省長(zhǎng)秦光榮到紅塔、紅云、紅河三家卷煙集團(tuán)調(diào)研。并表示,“要在更高層次上推進(jìn)卷煙企業(yè)的整合重組!
8月21日,紅云、紅河將聯(lián)合重組的消息已在企業(yè)內(nèi)部傳開。8月24日,紅云集團(tuán)董事長(zhǎng)朱紹明親赴紅河,8月25日,紅云與紅河簽訂了合并重組意向協(xié)議。8月26日,云南煙草業(yè)掌門人、云南中煙工業(yè)公司總經(jīng)理張水長(zhǎng)到北京向國(guó)家煙草專賣局匯報(bào)。
9月1~5日,國(guó)家煙草專賣局局長(zhǎng)姜成康帶領(lǐng)發(fā)展計(jì)劃司、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行司、法規(guī)司、財(cái)務(wù)司等部門負(fù)責(zé)人到云南調(diào)研,在考察了紅河昭通卷煙廠和紅云昆明卷煙廠之后表示,“云南中煙工業(yè)公司提出‘三合二’(三家合為兩家),符合中國(guó)煙草也的發(fā)展方向,符合云南卷煙工業(yè)的實(shí)際,國(guó)家煙草專賣局大力支持并積極推進(jìn)。改革方向要堅(jiān)持,重組方案要優(yōu)化!逼渲,提到的“重組方案要優(yōu)化”引起了各方關(guān)注。坊間傳出國(guó)家煙草專賣局暫緩“兩紅重組”的消息,也有傳言稱,“會(huì)把紅河集團(tuán)拆分后分別并給紅塔集團(tuán)和紅云集團(tuán)”,事情的發(fā)展證明了這種猜測(cè)。
10月31日,國(guó)家煙草專賣局最終同意了“優(yōu)化”后的重組方案,紅云與紅河整合,原紅河的昭通卷煙廠并入紅塔集團(tuán)。11月8日召開重組大會(huì),至此,中國(guó)最大的兩大煙草企業(yè)集團(tuán)成立。
2008年11月8日上午10點(diǎn),在昆明市的云南大劇院會(huì)議廳,舉行了云南卷煙工業(yè)重組整合大會(huì)。這次會(huì)議將原來的紅云集團(tuán)和紅河集團(tuán)重組,成立了紅云紅河集團(tuán)。重組后的紅云紅河集團(tuán),一躍成為中國(guó)第一、世界第五的煙草公司。
\ 重組已成定局,但仍給人們留下諸多疑問:為何是紅云與紅河整合?整合背后有怎樣的角力?整合后將面臨怎樣的問題?
煙草業(yè)整合 大勢(shì)所趨
盡管中國(guó)煙草業(yè)一直死守國(guó)門,不允許外煙進(jìn)入。但是,國(guó)際煙草巨頭從來就沒有放棄過龐大的中國(guó)市場(chǎng)。面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的壓力,煙草企業(yè)整合勢(shì)在必行。況且,很多省份已經(jīng)完成了省內(nèi)整合,作為國(guó)內(nèi)煙草大省,云南的煙企重組更為迫切
為什么中國(guó)煙草行業(yè)要進(jìn)一步整合?龍永圖曾表示,中國(guó)的煙草行業(yè)是個(gè)不懂事的孩子,要先在家養(yǎng)大了才能面對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)際煙草巨頭的競(jìng)爭(zhēng)壓力是中國(guó)煙草業(yè)加強(qiáng)整合力度的一個(gè)重要原因。
煙草行業(yè)專家周陽(yáng)敏就表示,盡管中國(guó)通過卡住經(jīng)銷渠道限制外煙進(jìn)入,但外煙還是“通過合資、建立國(guó)內(nèi)咨詢機(jī)構(gòu)、走私等各種方式進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)”。目前,幾大國(guó)際煙草集團(tuán)已占領(lǐng)了除中國(guó)以外市場(chǎng)的半壁江山,并時(shí)刻覬覦著巨大的中國(guó)市場(chǎng)。
從2003年起,國(guó)家煙草專賣局就加大了對(duì)國(guó)內(nèi)煙草企業(yè)的重組力度。國(guó)家煙草專賣局局長(zhǎng)姜成康,在2003年的一次會(huì)議上表示,“能否真正形成一批核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的大企業(yè)、大集團(tuán),決定著中國(guó)煙草業(yè)的成敗!睆拇,中國(guó)煙草業(yè)進(jìn)行了大規(guī)模的重組并購(gòu)。2006年,國(guó)家煙草專賣局又提出了要培育“10多個(gè)重點(diǎn)骨干企業(yè)、10多個(gè)重點(diǎn)骨干品牌”的戰(zhàn)略構(gòu)想。
在云南煙草行業(yè)整合大會(huì)上,國(guó)家煙草專賣局副局長(zhǎng)張輝表示,整合是為了更好配置資源,以便做大做強(qiáng)企業(yè),打造世界級(jí)品牌,“以抵御外煙的競(jìng)爭(zhēng)”。
其實(shí),進(jìn)行重組并購(gòu)已成國(guó)際煙草行業(yè)的一種趨勢(shì)。有行業(yè)專家表示,企業(yè)規(guī)模與生產(chǎn)成本和效益成正比,尤其是煙草業(yè)適合大公司形式的規(guī)模經(jīng)營(yíng)。國(guó)際煙草行業(yè)的發(fā)展也表明了這一點(diǎn),四大國(guó)際煙草巨頭占據(jù)了世界市場(chǎng)份額的一半,集中度極高,而這種高度集中主要是靠行業(yè)并購(gòu)來實(shí)現(xiàn)。
從1998年至今,國(guó)際煙草巨頭由十年前的10家減少為現(xiàn)在的4家,其中,英美煙草并購(gòu)了另一煙草巨頭樂富門,近年來又收購(gòu)了意大利國(guó)家煙草公司和土耳其國(guó)家煙草公司;帝國(guó)煙草并購(gòu)了利是美、阿塔迪斯公司;日本煙草則通過并購(gòu)加萊赫和雷諾而一躍成為世界第三大煙草巨頭;國(guó)際煙草業(yè)龍頭奧馳亞公司(原菲莫公司)也先后收購(gòu)了印尼三寶麟公司和美國(guó)約翰·米德勒頓公司。
同時(shí),國(guó)內(nèi)煙草企業(yè)從上世紀(jì)末的180家,整合到現(xiàn)在的31家,大多數(shù)省份都完成了省內(nèi)聯(lián)合重組,F(xiàn)在,跨省重組又成了新的趨勢(shì),廣東中煙和廣西中煙、浙江中煙與甘肅煙草工業(yè)首先簽約聯(lián)合;上海煙草集團(tuán)與安徽中煙、湖南中煙與陜西中煙的合作洽談也在進(jìn)行中。面對(duì)這些整合后企業(yè)的強(qiáng)力沖擊,作為行業(yè)標(biāo)桿的云南煙企進(jìn)行重組聯(lián)合就變得更為迫切。
為何不是“三合一”
作為云煙系的紅塔、紅云與紅河,如何整合?是“三合一”還是“三合二”似乎成了問題的焦點(diǎn)。對(duì)于選擇“三合二”的最終方案,雖然說法不一,但既然是為了做大做強(qiáng)的目的,一定是考慮了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、品牌發(fā)展等各種因素
為何是“三合二”而不是“三合一”?對(duì)此,大家有各種猜測(cè),雖然說法不一,但都認(rèn)為國(guó)家煙草專賣局和云南省政府在重組問題上有不同意見,國(guó)家煙草專賣局相關(guān)人士也證實(shí)了這一點(diǎn)。
有細(xì)心者甚至發(fā)現(xiàn),在授牌大會(huì)上,云南省委書記白恩培發(fā)表了講話,而國(guó)家煙草專賣局局長(zhǎng)姜成康并未發(fā)表講話,頗有些耐人尋味。而在此之前,也是云南省先向國(guó)家煙草專賣局上報(bào)紅云紅河的重組計(jì)劃后,姜成康才率領(lǐng)各部門負(fù)責(zé)人來調(diào)研,并提出要“優(yōu)化”重組方案。
煙草行業(yè)專家周陽(yáng)敏表示,“這次合并可能主要還是云南省政府的安排,國(guó)家煙草專賣局其實(shí)更傾向‘三合一’。這幾年,國(guó)家煙草專賣局一直在推行省內(nèi)整合,現(xiàn)在除了云南省之外,各個(gè)省基本都完成了全省的統(tǒng)一!
為何是“三合二”而不是“三合一”呢?除了對(duì)政府意見偏差的爭(zhēng)議外,還有另一些解釋,許多專家都認(rèn)為是為實(shí)現(xiàn)兩強(qiáng)相爭(zhēng),競(jìng)合發(fā)展,即“兩紅并立,適度競(jìng)爭(zhēng),聯(lián)合對(duì)外”。
有行業(yè)專家表示,現(xiàn)在云煙系兩強(qiáng)并立的結(jié)構(gòu)是比較理想的,“三合二”是看得見的競(jìng)爭(zhēng),使雙方你追我趕,為云南煙草業(yè)和中國(guó)煙草業(yè)的領(lǐng)軍地位而競(jìng)爭(zhēng)。
周陽(yáng)敏表示,“現(xiàn)在‘三合二’是最佳選擇,‘兩紅’在云南形成的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì),可以使雙方都有一定壓力,有助于兩家發(fā)展。目前來看,這種安排在兩年之內(nèi)還是比較好的!
另有人猜測(cè),未能實(shí)現(xiàn)“三合一”的原因,是紅塔、紅云與紅河三者對(duì)于以誰(shuí)為主進(jìn)行整合存在爭(zhēng)議。周陽(yáng)敏表示,“關(guān)于誰(shuí)為主體,當(dāng)初紅云和紅塔之間的競(jìng)爭(zhēng)還是比較厲害的!
另一煙草行業(yè)人士張?zhí)旖饎t認(rèn)為,由于“三紅”之間的品牌存在沖突,“紅塔集團(tuán)擁有最合理、最均衡的品牌布局,但無論紅塔集團(tuán)與另外任何一家重組,都不可避免地會(huì)產(chǎn)生品牌之間的直接沖突,還存在定位、價(jià)格、市場(chǎng)接近的問題!
為何是紅云與紅河聯(lián)手
既然是三家企業(yè)的整合,為什么是紅云與紅河最后走到了一起?對(duì)此,行業(yè)人士主要有三種解釋:品牌互補(bǔ)、政府推動(dòng)、雙方意愿
品牌的互補(bǔ)是被提到最多的。煙草行業(yè)人士張?zhí)旖鸨硎,“品牌的互補(bǔ)性才是紅云集團(tuán)與紅河集團(tuán)重組的根本所在,也是關(guān)鍵所在。”紅云集團(tuán)的“云煙”在高端品牌上發(fā)展很快,但其“紅山茶”在中低端煙市場(chǎng)上發(fā)展受影響。而紅河集團(tuán)靠單一品牌在中端市場(chǎng)發(fā)展很快,在沖擊高端市場(chǎng)時(shí)則遇到瓶頸。同時(shí),品牌要做大,也缺乏生產(chǎn)計(jì)劃指標(biāo)。二者整合之后,將形成高、中、低品牌組合,能實(shí)現(xiàn)品牌的梯次化發(fā)展。
另一種說法則是政府的安排,在重組協(xié)議出臺(tái)前后,云南省政府始終活躍其中。周陽(yáng)敏說,“煙草企業(yè)的合并很多時(shí)候還是服從行政安排,兼并者與被兼并者很多時(shí)候都無法選擇,更多是從權(quán)力考量,而不是市場(chǎng)行為。”
對(duì)此,紅云紅河集團(tuán)董事長(zhǎng)邱建康、總裁朱紹明都表示,紅云與紅河是自愿走到一起的。
前紅云集團(tuán)董事長(zhǎng)朱紹明認(rèn)為,國(guó)內(nèi)煙草企業(yè)加緊整合,一些品牌獲得快速成長(zhǎng),“如果不聯(lián)合重組,我們的發(fā)展空間就必然越來越小”。前紅河集團(tuán)董事長(zhǎng)邱建康也表示,“紅河遇到了成長(zhǎng)的煩惱”。
為何最后昭通卷煙廠又從紅河集團(tuán)分離出來加入紅塔集團(tuán)呢?大家的猜測(cè)是為了平衡。有行業(yè)人士表示,原本紅塔和紅河關(guān)于重組問題談判了很久,最后,紅河卻與紅云整合在一起,“昭通進(jìn)紅塔也是為了平衡一下”。昭通卷煙廠并入紅塔后,將給紅塔增加近50萬箱的計(jì)劃增量空間,能在很大程度上緩解紅塔集團(tuán)計(jì)劃和產(chǎn)能的缺口,使紅塔的產(chǎn)量與紅云紅河差不多,使兩者的實(shí)力比較平衡,實(shí)現(xiàn)兩強(qiáng)相競(jìng)。
煙草行業(yè)專家周陽(yáng)敏向《新財(cái)經(jīng)》記者表示,“2005年2月,昭通卷煙廠與紅河卷煙廠合并重組為紅河卷煙總廠,但昭通當(dāng)年就沒想進(jìn)紅河,此次分出來進(jìn)入紅塔也不難理解!
整合之難是企業(yè)文化融合
把兩家企業(yè)整合在一起,成立新公司之前,很多工作只是紙面上的。當(dāng)整合后的新企業(yè)開始運(yùn)作,真正的困難和問題才會(huì)出現(xiàn)。從很多重組案例中我們可以看到,整合的最大困難是企業(yè)文化的融合
整合安排已確定,2008年年底前“二紅”也完成了資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)和工商登記、更名。但下一步的整合過程也非常復(fù)雜,整合的順利與否是“三合二”能否成功的關(guān)鍵。
紅塔集團(tuán)董事長(zhǎng)柳萬東表示,紅塔與昭通卷煙廠的整合早已“靜悄悄”地開展了。2008年國(guó)慶節(jié)剛過,昭通卷煙廠的50多個(gè)業(yè)務(wù)骨干就到紅塔進(jìn)行集中培訓(xùn),以增強(qiáng)雙方的情感,實(shí)現(xiàn)管理理念和方式的對(duì)接與融合。
紅塔整合昭通卷煙廠,畢竟是昭通并入紅塔,是大吃小,相對(duì)較為容易。而紅云與紅河則是兩個(gè)體量相當(dāng)?shù)拇笃髽I(yè)重組合并,其重組難度可能更大。
周陽(yáng)敏表示,“我擔(dān)心的是合并之后品牌怎么布局,包括品牌高中低檔的布局、區(qū)域布局、消費(fèi)者布局等問題。比如,紅河只有一個(gè)品牌,覆蓋了高中低檔產(chǎn)品,現(xiàn)在以紅云為主體進(jìn)行合并之后,其品牌戰(zhàn)略究竟怎么做?另外,由于兩家企業(yè)以前沒有合作過,合并之后,很多方面都要磨合,比如原料、工藝設(shè)備、人員素質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)、管理方式、激勵(lì)機(jī)制等,都是很大的問題!
人們另一個(gè)擔(dān)心的焦點(diǎn)是文化上的沖突。張?zhí)旖鸨硎,“重組之后的文化融合以及員工對(duì)新企業(yè)的文化認(rèn)同,都是非常敏感而具體的問題!奔t云紅河集團(tuán)內(nèi)部人士也表示,“新集團(tuán)面臨最大、最直接的挑戰(zhàn)來自企業(yè)文化的融合”,紅云的文化是強(qiáng)調(diào)低調(diào)、務(wù)實(shí),而紅河則更強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新和變化。
對(duì)此,云南中煙工業(yè)公司總經(jīng)理張水長(zhǎng)表示,要“堅(jiān)決擯棄企業(yè)情結(jié)、品牌情結(jié)、地方情結(jié)!奔t云紅河集團(tuán)董事長(zhǎng)邱建康也說,“我也會(huì)改變,以前我抽云煙少一些,今后這一習(xí)慣也會(huì)改變!
但是,周陽(yáng)敏卻提到,“以前紅塔和白沙合并了很多企業(yè),都不太成功,F(xiàn)在從各省整合后的情況來看,雖然問題不是特別明顯,但不是沒有問題,而是因?yàn)闊煵菪袠I(yè)的行政調(diào)整和高利潤(rùn)特點(diǎn),把很多問題都掩蓋了。其實(shí),這些整合帶來了很多問題,不說品牌、營(yíng)銷方面,僅管理上就有大量的漏洞,尤其是職工安排問題、退休員工問題、激勵(lì)機(jī)制問題等都很嚴(yán)重。煙草行業(yè)的兼并成本比較高,只是可以用其高利潤(rùn)來消化,如果挪到其他行業(yè),必死無疑。”
兩大集團(tuán)將強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合
云煙系的這次整合,在煙草行業(yè)引起了不小震動(dòng)。雖然之前其他省份的煙企都進(jìn)行了整合,但大家更關(guān)注的是云煙系。此次云煙“三合二”的整合結(jié)果,被賦予了新的意義。一方面,今后國(guó)內(nèi)煙企整合將打破省內(nèi)重組,實(shí)現(xiàn)跨省整合。另一方面,將預(yù)示著未來與國(guó)際大煙草公司的直接競(jìng)爭(zhēng)
鑒于紅塔集團(tuán)以及紅云紅河集團(tuán)的行業(yè)地位,行業(yè)人士均表示,此次云煙系“三合二”整合有著重要的啟示意義。周陽(yáng)敏表示,“其實(shí)很多地方都在抵制省內(nèi)重組,為什么?因?yàn)椤t’一直是煙草企業(yè)的一個(gè)標(biāo)桿,‘三紅’都沒有合并,憑什么讓我們合并,F(xiàn)在的‘三合二’,可能給今后煙草企業(yè)的改革發(fā)出一個(gè)新的信號(hào),原來板塊式的合并可能有新的調(diào)整,即跨省兼并擴(kuò)張加速,F(xiàn)在全國(guó)還有20多家企業(yè),要繼續(xù)合并,國(guó)家煙草專賣局的目標(biāo)是保持10家左右,哪些企業(yè)先合并就可能得到保留!
據(jù)了解,在國(guó)內(nèi)18家省級(jí)煙草工業(yè)公司中,年產(chǎn)量在300萬箱以上規(guī)模的有4家,200萬箱以上規(guī)模的有6家,100萬箱以上規(guī)模的有7家。國(guó)家煙草專賣局此前為企業(yè)設(shè)定的重組后規(guī)模要達(dá)到300萬箱,但這次整合后兩大集團(tuán)的規(guī)模都接近500萬箱,有人就猜測(cè)很可能會(huì)以500萬箱作為今后煙草企業(yè)新的整合標(biāo)準(zhǔn)。
有行業(yè)人士表示,此次紅云與紅河的整合更多帶有試點(diǎn)意義,即試驗(yàn)大企業(yè)集團(tuán)之間如何實(shí)現(xiàn)合并重組。國(guó)家煙草專賣局的目的,是以云煙系、滬煙系、湘煙系為主導(dǎo),形成4~5家產(chǎn)銷規(guī)模接近1000萬箱的大型企業(yè)集團(tuán),以應(yīng)對(duì)國(guó)際煙草巨頭的沖擊。兩大集團(tuán)的重組將推動(dòng)我國(guó)煙草企業(yè)的跨省重組、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。
另外,對(duì)于整合后的“兩紅”,還有一種說法,就是這兩強(qiáng)要有一定分工,紅塔主攻海外,紅云紅河主要對(duì)內(nèi)。紅塔集團(tuán)董事長(zhǎng)柳萬東也表示,紅塔集團(tuán)的新目標(biāo)是“努力打造世界領(lǐng)先品牌,紅塔集團(tuán)必須走出去,與國(guó)際大煙草公司的主要品牌競(jìng)爭(zhēng)!